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第一，正确理解营运资本的概念。 广义营运资本，即总周转资本，是指企业对流动资产投资的资金，包括现金、证券、应收账款、存货等资金。 狭义业务资本是指企业在一定时期内流动资产与流动负债之间的差额。“参照法”在营运资本和概念是不同的，其需求的计算不考虑货币基金，短期投资，应收账款、其他应收账款和应付账款、其他应付款、应付职工薪酬、税收等内容，笔者认为实际计算可以按照主体实际情况的变化，如接受占有更大的平衡，可以考虑在计算数量的现金流量公式增加应收账款和应付票据的周转天数。 附录：营运资本=年销售收入*（1 -去年的销售利润率）*（1 +预期销售收入年增长率）/周转资金周转次数 周转资金周转率（＝360／存货周转率+应收账款周转天数-应付帐款周转率+应收帐款周转天数-应收账款周转率+应收帐款周转天数-应付周转天数） 二是合理确定两个预测数据：预期销售收入增长率和销售利润率的确定。 增长率销售收入预测一般不超过国家统计局公布的《企业绩效评价标准值“卓越的价值尺度对应的行业！，销售增长率，或在第一个三年的销售收入平均增长率的企业，新企业可以与行业相比，随着企业的规模，根据实际情况预测； 销售利润率是指毛利率，一般不超过相应的行业，国家对主营业务利润率和销售率的平均值，统计局公布的规模，或企业前三年主营业务利润率和销售利润率平均化，新的企业可以与业相比，有规模的企业，也可根据项目评估报告（报告）来确定。 三，是区分营运资金贷款计算公式中三个减少的范围。 流动资金贷款：包括银行贷款和银行承兑汇票在内的风险敞口部分； 减少由其他两个渠道提供的运营资金：包括股东贷款、债券、职工融资、财政补贴、融资租赁、小型设备购置、股票发行、非金融机构、融资等； 减少自有资金的三：主要指的是所有者权益在日常运作中的资金，也就是自身的流动性。 附：新营运资金贷款额=营运资金额-借款人自有资金-现有营运资金贷款-其他渠道提供的营运资金。欢迎来到极品财经网！