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美元加息了，很多机构，大V出来解读，什么缩表，逆回购，大多数小白一脸懵逼，作为普通投资知识的黑马，我将用最简单的话把美元加息的前因后果，对中国的影响，我们可能的应对方式讲清楚。 一为什么要加息？ 时光回到2008年，美国引发次贷危机，从而引起全球金融危机。 发生金融危机了必定经济增速放缓，为了刺激经济的增长，美国开始了宽松的货币政策。所谓宽松的货币政策，就是指鼓励老百姓多借钱，利息非常低，比如借十万美元一年只需要1000美元利息，很多人一看每个月才还100美元都不到，这么低？那我也买辆车嗨一嗨。当所有的人都去银行借钱消费的时候，就带动了整个经济的发展。 这就是利息与居民消费，企业生产，经济增长之间的关系。 从2008年开始直到现在过去10年了，美国一直在执行这样宽松货币政策，所以美国国内资产的价格泡沫又比较严重了，比如美股就一直在高位，其投资价值远远比不上A股。所以必须要给经济降温，挤挤泡沫了，于是开始执行和上面描述的相反的过程。 这就是加息，也就是银行的存款利息逐步的提高，一直到今天提高到1.75%-2%的利率水平，而且可能还会加到2.5%左右。 那这有什么影响呢？三个方面：1老百姓更愿意把钱存起来了，因为更划算了，这样一来市场上的钱就变少了，钱就变的很紧张，这就是所谓的流动性偏紧。2当市场上钱越来越少，自然借钱的利息也越来越高，企业的生产成本变高了，生产的积极性降低了，3因为借钱消费越来越贵，所以老百姓消费意愿降低了，企业生产的东西就卖不出去了，所以就会降价。 几个方面相互作用，于是经济的增长速度放慢了，但是挤出去了泡沫，经济的整体风险降下来了。 美元这二年一直加息，但是一直没有什么效果，也就是说资产的价格没有降下来，比如债券和股市。一般情况下，当银行加息债券也会加息，他们基本是同步的，而且债券必须比银行利息高一点，否则谁买债券呢？还不如直接存银行，对吧，但是美国的债券利率一直没有提高，所以逼得美元一直小幅度加息，直到今天。 二加息有什么影响？ 人民币是和美元挂钩的，所以当美元加息之后，意味着美元的吸引力增加了，因为当你把人民币换成美元的话，收益会更好，所以如果人民币不跟进加息的话，会有大量的财富外流，引发外汇储备减少。 这是绝不能容许发生的事情，所以严控外汇管制。 以上是不加息的后果。 那能加息吗？ 不能，这个有点复杂，听我一一道来 在2008年发生金融危机的时候，中国为了刺激经济的增长，发行了四万亿，这地球人都知道，但是，后来又用同样的方法向市场里注入了同样多，甚至更多的钱，为什么呢？就是要刺激经济不停增长，但是就像人打针一样，有了抗体，效果不好了，经济增长一直维持在6%左右。 但是因为发行了大量的货币，这些钱到哪里去了呢？一是企业借走了，二是进入了房地产，所以中国房价已经逆天了，它像一个超级无敌巨大的泡沫，把巨量的超发货币资金吸引进去了。 第一个问题，企业借钱了是需要还债的，过去是借新债还旧债，但是为了“去杠杆”，银行就不借钱了，这下企业懵逼了。所谓去杠杆，意思就是整个社会的负债率，包括企业，家庭都很高了，这样非常危险，所以就不能再借钱给企业和家庭花了，怕他们还不起。 假如跟随美国加息之后，借钱成本会更高，他们借不起了那么没有钱还债了，这很可能会引发大面积的债务危机。 第二个问题，房地产市场，房地产后面最大的老板是谁？银行，过去银行的钱大部分都去了房地产市场，因为老百姓看着房子天天涨，愿意借钱买房，而银行也愿意借出去，因为这一块居民借钱是无限责任，他死了他的儿子都要还钱，因为儿子继承了房子同时也继承了债务。 一方面他们还债要大量的钱，但另一方面市场上本来钱就紧张，因为过去几年时间为了刺激经济增长我们没有跟随美元加息，所以造成了1万亿美元流失了，兑换成人民币就是6万多亿，加上乘数效应市场上就少了30万亿人民币，于是流动性偏紧，这个时候加息就是雪上加霜。 加息之后老百姓可能就还不起钱了，所以才有弃房断供的现象出现，美国次贷危机就发生很多这样的事情，因为给银行的月供太高了，承担不起，干脆房子不要了。 如果这样，银行将发生大量的坏账，而它的后面是央行在兜底。 所以肯定不能轻易加息，可能会引发严重的债务危机。 具体的数据我就不列举了，大家可以去自己查。 这一段就是加息对债务危机的影响。 三怎么办？ 不加息不行，加息也不行，央妈很苦恼。 办法一降准 市场不是缺钱吗？降准不就有钱了？ 所谓降准，降低银行的存款准备金，也就是为了应对风险，央行要求银行按照存款的比例交准备金。可以把这一块的比例降下来，这不就给市场提供了资金吗？债务危机不就可以缓一缓？但是这些钱很容易流到房地产市场去，而房价这么高了，不可能在推高房价了。 怎么办？定向降准，降准后的钱不能流入房地产市场，只能流到中小企业。 办法二加息 还是加息，没有办法，加息有什么影响？ 和第一段的分析一样，只要加息，资产价格必定下降，包括房子，股市，都是利空。 但是不能让房子大跌，怎么办？房价高但并不是所有的地方都房价高，只有一线和部分二线城市高，于是限制卖出房子，买入后3年不准卖，这就锁死了资金。再把一部分资金引流到三四线城市，所以现在三四线城市房价猛涨，到时候也不准卖，把资金锁死在房子里面，这样房价就不会大幅度跌价。 到时候房子就变成了一个价格很高但又卖不出去的负资产。 该文应该不会推荐，所以如果你看到请把它看做缘分欢迎来到极品财经网！