【www.jpmy1688.com--实时财经资讯】
离岸人民币与在岸人民币相对应，其业务指的是在中国境外经营人民币的存放款以及收支等金融服务。通过离岸人民币业务，可以解决流出境外的人民币的流通和交易问题，使得跨境贸易人民币结算得以方便开展；使持有人民币的境外企业可以在这个市场上融通资金、进行交易、获得收益。本文就将为大家详细介绍一下离岸人民币的相关知识。 离岸金融市场 离岸市场是金融自由化和国家经济高度发展的产物，政府对在岸与离岸市场监管的差异、国际结算和储备货币的调整、当今银行业务的改变等因素与离岸市场的发展息息相关。首先，在岸市场严格的监管条件促使企业不断寻求更为自由的经营环境，而离岸市场宽松的政府监管条件也刺激了离岸市场的发展。其次，美元在二战后逐步成为了最主要的储备货币和国际结算货币，这强力推动了美元离岸市场的发展，同时欧元、日元、英镑等在离岸金融市场中占比也出现上升。再次，由于离岸市场几乎没有外汇管制，不收取税收，对金融企业也没有太严格的监管限制，因此银行往往会选择在离岸市场建立分支机构，以更为便利的方式幵展外汇等跨境业务，这对银行和客户也是双赢的结果。目前全球己有超过50%的资金存放于离岸市场。离岸市场包括亚洲的新加坡、香港、东京；美洲的加勒比群岛；欧洲的法兰克福、伦敦等。 离岸金融市场的形成与发展是由多种因素造成的，主要有财务、政治、保密和监管四方面原因。财务上离岸经营的企业每年只需缴纳很少的税款，税收极低；政治上离岸市场通常独立于本国政府，受干扰较小；保密上离岸业务受到司法部门监管,也极少与其他国家交换金融信息；监管上离岸监管部门也只有很小的监管权力。离岸金融市场的发展离不开政治环境稳定、法律制度健全、金融市场有足够深度、外汇能自由流动等条件。 离岸人民币市场的发展 离岸人民币业务最早在香港开始发展，起源于2003年签署的内地与香港自由贸易协议。同年11月，香港金管局与中国人民银行签署合作备忘录，香港银行可以在港展幵人民币业务并为人民币清算及回流提供渠道。2004年2月，香港银行幵始为每人每天提供2万元以内的人民币兑换。2007年7月，国开行在港发行了首支人民币债券。2009年1月，香港金管局与中国人民银行签署了有效期为3年，规模达2000亿人民币的货币互换协议。2010年6月,中国人民银行宣布全国20个省或直辖市可以进行跨境人民币贸易，企业可对贸易及经常项目使用人民币结算。2013年3月，证监会、国家外汇管理局、中国人民银行联合发布通知，将人民币合格境外投资者扩展至香港、新加坡。截止到目前，香港已具有了比较丰富的人民币产品种类，包括债券、货币、证券、衍生品、保险、基金、外汇等。并且香港是人民币在境外最大的资金池，截止到2014年年底，人民币活期及储蓄存款为1769.67亿元，定期存款为8265.90亿元，存款总额为10035.57亿元。除了香港之外，新加坡、伦敦、台湾等地也开展了大量离岸人民币业务。其中新加坡是仅次于香港的离岸人民币市场，于2009年8月完成跨境人民币结算。2013年，中新双边货币互换协议扩大至3000亿人民币，并且渣打银行、汇丰银行、工商银行、中国银行新加坡分行共计在新发行人民币债券65亿元。而在欧洲伦敦、卢森堡、法兰克福等地的人民币业务也在蓬勃发展中。 未来预期中，香港仍会是最重要的离岸人民币中心，新加坡、伦敦、台湾将成为最重要的离岸人民币中心候选者，卢森堡、法兰克福等更多的城市会大力发展离岸人民币市场。 离岸人民币现状 离岸人民币外汇市场（CNH） 目前，香港离岸人民币外汇市场分为两类:一类为即期市场，一类为远期市场。即期市场定价釆用香港财资市场公会公布的定盘价，远期市场主要交易品种为可交割远期。即期市场汇率定盘价，是取18间指定银行报价的中间价算出。可交割远期主要包括可赎回远期合约（TPF）和结构化存单（StructureNotes）。TPF实质上是一个期权组合，也可以简单的看成卖出人民币(香港)贬值值的看跌期权，可以从人民币升值中稳定的赚取期权费。结构化存单实质上也是一个期权组合，也可以简单的看成买入人民币(香港)升值的看涨期权，可以从人民币升值中赚取价差收益。2014年，可交割远期的交易量超过了4000亿美元。 境外无本金交割外汇市场（NDF） 无本金交割外汇市场，是只交易用本币或外币结算到期盈亏，而不进行本金交割的远期合约。即在交易时约定交易币种、金额、汇率和到期日，在到期前2日确定即期价格，在到期日兑付即期价格和约定远期价格的差价给收益方。境外无本金交割外汇市场起源于墨西哥比索，在1996年，离岸人民币无本金交割外汇市场形成于新加坡和香港，市场参与者主要是跨国公司、大型机构投资者及大型商业银行，交易时以中间价作为定盘价，到期差异用美元兑付。目前,台湾、伦敦等地也己成为了重要的境外无本金交割交易市场。欢迎来到极品财经网！