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2016年五大国有行归属股东净利润合计达9254.38亿元，同比增长0.24%，工商银行、建设银行、农业银行和交通银行均保持小幅增长
文 | 标点财经研究员 黄凤清
作为中国金融领域实力最雄厚的代表，五大国有银行的经营及业务数据，很大程度上折射出整个银行业乃至宏观经济的现状和发展趋势。
标点财经研究院携手《投资时报》重磅推出的《2017中国银行业全样本报告》，对5家国有银行、12家股份制银行、40家城商行、13家农商行、10家外资行共计80家商业银行各业务条线数据进行了统计梳理。面对宏观经济下行及利率市场化持续推进，即使如“巨无霸”般的国有银行亦面临诸多挑战。所幸的是，巨轮航行相对平稳，利润并未出现较大的波动。
从2016年年报可以看到，五大国有银行的资产规模依然保持稳步增长，整体来看尽管营业收入出现小幅下降，但归属母公司股东的净利润与上一年度相比基本持平，其中4家银行略有增长；中间业务逐渐发力，收入占比提高。此外，工商银行、建设银行、中国银行和交通银行2016年末不良贷款率均低于商业银行整体水平银行 贷款—利 率 网，至今年三季度末银行 贷款—利 率 网，五大行资产质量均有所好转。
营收下降净利润持平
银监会发布的数据显示，截至2016年末，我国银行业金融机构资产总额为232.3万亿元，其中商业银行资产总额为181.69万亿元，同比增幅分别为15.8%、16.6%。从2016年年报来看，五大国有行的资产规模合计达91.22万亿元，在商业银行中占据半壁江山，在银行业金融机构中的占比也接近四成。
工商银行果然是“宇宙行”，资产规模为24.14万亿元推荐，居各银行之首，与2015年末相比增长了8.68%。建设银行资产规模亦跻身20万亿队列，同比增长14.25%至20.96万亿元。农业银行、中国银行的总资产分别为19.57万亿元、18.15万亿元，分别增长10%、7.93%。而交通银行的资产规模与前述四大银行有较大差距，为8.4万亿元，但增幅却是五大国有行中最高，达到17.44%。
可以看出，五大国有行的资产规模均有不同程度的增长。但是，营业收入规模却整体呈下降态势。2016年五大国有行实现营业收入共2.46万亿元，同比下降了1.73%。其中工商银行、建设银行的营业收入均超过6000亿元，分别为6758.91亿元、6050.9亿元，同比下降3.12%、0.02%。农业银行营收为5060.16亿元，同比下降5.6%，降幅为五大国有行中最高。中国银行是五大国有行中唯一实现营收增长的银行，同比增长1.96%至4836.3亿元。交通银行营收规模相对较低，为1931.29亿元，小幅下降0.36%。
五大国有行营收缩水的同时，净利润却相对稳定。2016年五大国有行归属母公司股东的净利润合计达9254.38亿元，同比增长0.24%，工商银行、建设银行、农业银行和交通银行均保持小幅增长。具体来看，工商银行和建设银行的归属母公司股东净利润均在2000亿元以上，分别为2782.49亿元、2314.6亿元，同比增长了0.4%、1.45%；农业银行、中国银行归属母公司股东净利润亦在千亿元级别，分别为1839.41亿元和1645.78亿元，其中农业银行同比增长1.9%，中国银行则下降了3.67%；交通银行归属母公司股东净利润为672.1亿元，同比增长1.03%。
与股份制银行相比，国有行的业绩增长情况要稍显逊色。数据显示，12家纳入统计的股份制银行营业收入及归属母公司股东净利润均全部实现正增长，其中有5家股份制银行的归属母公司股东净利润增幅超过5%。
中间业务收入占比提高
五大国有行营收下滑、业绩高增长不复存在，主要是由于宏观经济面临较大压力，同时利率市场化改革推进导致传统银行业务赖以生存的息差收窄。多年来，国内银行业的收入和利润倚重于利息净收入，而2016年五大国有行的利息净收入全线下降，建设银行、农业银行、工商银行、中国银行、交通银行的降幅依次为8.73%、8.7%、7.09%、6.88%、6.45%，下降幅度均在6%以上。
与之相对应的，是非利息收入在增长。Wind数据显示，五大国有行2016年非利息收入共计7350.88亿元，同比增长了16.2%。其中建设银行、中国银行的增幅超过20%，交通银行增幅为17.32%，工商银行和农业银行的增幅均在7.5%-8%之间。
非利息收入最主要的来源是中间业务收入，依靠传统银行业务实现盈利增长的模式已难以为继，银行业开始大力发展中间业务。2016年五大国有行整体手续费及佣金净收入为4798.76亿元，同比增长2.78%，在营业收入中的占比由18.62%提高至19.48%。
其中，工商银行手续费及佣金净收入为1449.73亿元，同比增长1.1%，在营业收入中的比重由20.55%提高至21.45%。该行积极推进资产管理、投资银行等业务战略转型发展银行信息港：，个人理财及私人银行业务收入、对公理财业务收入分别增长4.8%和11.7%，资产托管业务收入同比增长了24.3%。
建设银行手续费及佣金净收入为1185.09亿元，同比增长4.39%，在营业收入中的比重由18.76%提高至19.59%。其理财产品业务发展迅速，2016年末理财产品余额2.13万亿元，增幅为31.36%，全年理财产品业务收入增长42.06%至205.37亿元。同时，该行资产托管业务也有较大的发展，托管规模9.25万亿元，增长29.05%，托管业务收入实现 20%以上的较快增长。
农业银行大力发展金融市场、投行、理财等轻资本型业务，手续费及佣金净收入增幅为五大行中最高，达到10.2%，在营业收入中的比重为17.97%。其资产管理业务规模和收入双增长，其中理财产品余额三年增加了近一倍，2016年末达到 1.63 万亿元。
交通银行亦继续推动盈利模式转型，2016年实现手续费及佣金净收入367.95亿元，同比增长5.05%，在营业收入中的占比为19.05%，较2015年提高近1个百分点，主要是管理类及代理类手续费增长。而中国银行的手续费及佣金净收入则有所下降，但仍达到886.64亿元，占营业收入的18.33%。
四银行不良率低于行业水平
除了整体业绩承压，银行业的资产质量亦令外界担忧。银监会披露的数据显示，商业银行2016年末不良贷款余额1.51万亿元，较2015年末增加2378亿元，不良贷款率由2015年末的1.67%提高至1.74%，这一不良率保持至2017年三季度末。
五大国有行中，工商银行、建设银行、中国银行和交通银行2016年末的不良贷款率均低于商业银行整体水平，且与股份制银行相比有着较为明显的优势。其中最低的是中国银行，为1.46%；其次是建设银行和交通银行，均为1.52%；工商银行为1.62%；而农业银行稍高，为2.37%，不过与2015年末相比已略有降低。
令人欣慰的是，至2017年三季度末，五大国有行的不良贷款率均有所下降，资产质量恶化趋势总体得到控制。其中农业银行已降至2%以下，为1.97%。
从风险抵补能力来看本文来自：银行信息港，除中国银行外其他四大国有行2016年拨备覆盖率均有所下降，但在2017年前三季度已有所回升。五大行中拨备覆盖率最高的是农业银行，2016年末为173.4%，2017年三季度末升至194.29%。而工商银行拨备覆盖率在2016年跌破监管红线，年末为136.69%，不过至今年三季度末已回升至148.42%，提高11.73个百分点。