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并购贷款作为并购活动中重要的融资方式，在世界各国公司并购中持续发挥重要作用，并在最近十多年来得到了迅速发展。但是在过去的12年间，并购贷款在我国是严格限制的，2008年后允许符合条件的商业银行开办并购贷款业务。本文将针对该指引就并购贷款的流程及法律规制进行分析。 并购贷款业务简述： 并购贷款是指向并购方或其子公司发放的，用于支付并购交易价款和费用的贷款。 并购贷款开办条件： 1、依法合规经营，信用状况良好，没有信贷违约、逃废银行债务等不良记录； 2、符合国家产业政策和我行行业信贷政策； 3、并购交易合法合规，并购方与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关性。 并购贷款交易架构 在并购交易中，由于牵涉的金额巨大，采用何种融资的方法，对交易的回报会产生重大的影响。从融资渠道来看，融资可以是利用自有现金、可以是股权融资，如发行股票、与私募基金合作等；也可以是债权融资，如发行债券。在实际操作上，并购贷款是国际并购交易常用的融资手段。 并购贷款能获得哪些好处 1、银行: 并购贷款可丰富收益、分散风险 2、并购方：利用并购贷款利息抵税创造价值 3、公司价值完全权益融资的公司价值利息节税收益的现值 在实际操作上，国际大型股权并购基金往往使用最先进的税务策划，利用杠杆并购一方面增加交易规模，另一方面享受利息税务抵免来增加回报。欢迎来到极品财经网！