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最近有网友问我，支付宝上有个“收益”28%的项目，收益这么高能买吗？
我看了一下这个项目，叫“10元定投美国梦”，然后看了一下收益，确实是28.91%，但是人家说的是“近三年定投收益率”。
我发现不少读者都只看到人家标的大红数字，不看下面那行小字。
实际上，仔细看这些小字，其实很不一样，比如这些：
如果不把小字结合起来一起看的话，上面那个大红数字其实是没有意义的。
那么这些不同的“收益率”到底都是什么意思呢，我们又该怎么看呢？
下面先帮大家捋一遍几个常见的收益率计算方法。
各种“收益率”
未来/过去
首先你需要分辨出来，到底说的是未来的收益，还是过去的收益。
过去
比如“近三年涨幅”“成立以来收益率”“近七日年化收益率”等等，这些其实说的都是过去的收益，表述各有不同，但是总得来说意思都是“过去某一段时间内的收益”。
一般浮动收益类的产品都会这样算收益率，比如各类基金都是这样表述的，因为基金的未来收益确实是无法预知。
而用过去的业绩来算收益率有一个…也不算是坑吧，但是新手经常会不注意的小问题。
因为就是计算中的一些参数是可以调整的，你看到的是“近三年”还是“近一年”，变动一个字，最后的结果可能是完全不一样的。
比如一只基金在15年到17年涨幅都特别高，但是18年开始一直下跌，那么这只基金很可能“近三年涨幅”会非常高，但是“近一年涨幅”却是负的。
未来
如果是未来的收益的话，还要再看它的表述是不是很有底气。
一种是底气比较足，比如像“约定”或者“协定”。
敢出现这种词的，一般都是固定收益类产品，比如银行存款，银行大额存单。
前一段时间银行理财也不允许承诺保本保息了之后，这种产品现在已经不多见了。
财妈在微信理财通里看到了一种质押式报价回购，也是约定收益率。
P2P的利率其实也是固定的，但是现在不再出现“约定”一类的词了，比如财妈经常推荐的融贝网，现在的描述就是“扣费后年利率”，这种描述更强调点对点的P2P性质。
还有一种用词底气不太足，比如“预期”，“预期年化收益率”
这个也是理财产品中比较常见的一种收益率计算方法了，比如下面这个：
这种理财产品，一般本金都是比较安全的，但是收益不能保证，一般标注的“预期”收益率，都是最高水平的收益率。
很多标注都是4%~5%之间，但是很多产品最后的实际收益率都在2%~3%之间，能达到4%都是高水平发挥，甚至可能不到2%。
计算方法
看明白是过去还是未来后，再看是哪种计算方法，这里给大家列两对最容易混淆的计算方法。
投资收益率 VS 年化收益率
投资收益率，指的是一笔投资到期后，最后拿到的总收益和本金的比率。计算公式是：
投资收益率=到期收益/本金
这种计算方法能看出来一笔投资的整体收益率，但是投资也是要讲效率的，一笔钱哪怕放在银行光吃存款利息，50年下来也完全有可能达到200%以上的投资收益率，但是有什么用呢？
所以，我们更常用的是另一种计算方法：年化收益率，意思是你投资这个产品后，一年能拿到的收益，和本金的比率。
年化收益率的计算公式是：
年化收益率有个稍微有点容易混乱的问题是，不仅投资期限超过一年的可以算成年化收益，不满一年的也可以算成年化收益。