【www.jpmy1688.com--利率政策】
中美现金贷平台面临的监管环境类似，在具体出路的选择上有共识，也有差异。本文通过对CURO的战略和运营分析，将探究在中美同样的强监管环境下，现金贷公司的出路有何异同。
监管，始终是现金贷公司头上的一把悬而未落的利剑。
2017年12月，国内监管层发布了“关于规范整顿‘现金贷’业务的通知”，从借款人偿付能力，贷款用途，到平台的资金渠道和催收等都进行了严格限定。虽然最终的落地实施还未明确，但无疑给整个消费金融行业蒙上了阴影。
美国现金贷公司的处境与中国类似。2017年10月5日，美国消费金融保护局（CFPB）出台新规，防范现金贷债务“陷阱”，核心是在放贷前要评估借款人的还款能力。新规将在2019年8月正式生效，但支持强监管的CFPB局长Richard Cordray辞职，给新规最终落地增加了不确定性。
赶在新规落地前，美国主营现金贷业务的CURO Group Holdings Corp（以下简称CURO）在2017年12月实现了上市，发行价14美元，IPO市值6.3亿美元，与当前市值相当。截至2017年9月，CURO贷款余额约4.6亿美元。
通过对CURO的战略和运营分析，本文将探究在中美同样的强监管环境下，现金贷公司的出路有何异同。
当前以sub-prime客群为主，near-prime客群是未来重点
CURO的目标客群包括sub-prime人群（FICO分600以下），near-prime人群（FICO分600-700）和部分prime人群（FICO分大于700）。当前，所有产品的平均月利率都超过10%，年化则超过120%，因此sub-prime客群占主要部分。
三类客群中，sub-prime客群的借贷需求未能从传统金融机构得到满足，是市面上现金贷公司的最主要目标客群。但在服务这一客群的过程中存在两大难点，一是市场竞争激烈，包括传统的线下抵质押公司、典当行，以及众多类似Elevate这样的线上平台都参与其中；二是面临强监管，合规风险极大，这在近期表现的尤为明显。